La Banque Centrale Européenne (BCE) a publié, le 22 septembre 2021, un rapport présentant les résultats d’un test de résistance au climat (climate stress test) de l’économie. L’exercice a consisté à simuler les impacts du changement climatique (avec trois scénarios) sur plus de quatre millions d’entreprises mondiales et 1 600 banques européennes.

Les résultats de cet exercice de simulation montrent notamment que :

• Le PIB de l’UE pourrait connaitre une baisse de -10% à horizon 2100 dans un scénario d’inaction climatique ;
• les entreprises et les banques ont un bénéfice très clair à adopter des politiques climat le plus tôt possible pour contribuer à la transition vers une économie bas-carbone – cette action anticipée permettant de compenser à moyen termes les coûts, en bénéficiant de gains liés à l’efficacité énergétique et de prix de l’énergie plus faibles ;
• les impacts économiques ne sont pas également répartis dans la zone euro et se concentrent dans certaines zones, notamment les régions les plus exposées aux risques physiques (tels que les évènements météorologiques extrêmes – vagues de chaleur et feux de forêt dans le Sud ; inondations dans le Nord) ;
• en plus du risque physique, il existe un risque de transition qui correspond au coût d’introduction des politiques de réduction des émissions de gaz à effet de serre, qui touche plus fortement des industries intensives en carbone ;
• les banques de la zone euro pourraient être très fortement affectées par les conséquences d’un scénario où des actions climat ne sont pas mises en œuvre : il y aurait 8% de chances de plus que leur portefeuille de prêt moyen fasse défaut, par rapport à un scénario de transition. Pour les portefeuilles de prêt les plus vulnérables, ce risque supplémentaire monte à 30%.

Ce rapport constitue la première étape d’une feuille de route climat de la BCE. Il servira de base aux travaux, en 2022, d’un nouvel exercice de test de résistance des banques, supervisé par la BCE. 

En savoir plus

Communiqué de la BCE (en anglais)

Rapport complet présentant la méthode et les résultats (en anglais)